官員說,美國證券主管機關應對揭露基金人的投票行為提高要求
發佈日期:2018年9月19日
作者:Julia Irvine
資料來源:Economia
介紹者:閻書孝研究員
審訂者:何佩諸委員
【作者】 Katanga Johnson
【資料來源】 Reuters
【發佈日期】 2018年 12月 7日
【介紹者】 閻書孝研究員
【審訂者】 邱明志委員
【簡介】
一位美國證管會(SEC)官員6日表示,美國證券主管機關應該考慮對機構型基金經理人,針對他們在公司選舉的投票行為,採取更嚴格的揭露要求。
SEC委員Robert Jackson在一場由聯邦貿易委員會(the Federal Trade Commission)舉辦的會議中,對來自各監理單位的聽眾說,在大多數的投資人不了解基金經理人如何代表他們投票的情況下,被動型指數基金在公司選舉中的權力越來越大的現象,已經引起了有關治理與投資人保護方面的憂慮。
Jackson在紐約大學法學院的聚會上說:「若干投資人保護及公司治理的嚴重問題,牽涉到少數機構的指數基金經理人。」
他還說:「每年機構投資人代表超過1億個美國家庭,對公司選舉進行投票,明顯地可以左右公司與社區未來。」
Jackson是民主黨的委員,今年1月在SEC宣誓就職。他說,關於基金經理人如何代表投資人的資金進行投票,並未獲得充分有用的資訊,結果導致無法讓這些基金經理人對其投票行為負責。
他說:「是時候要改變了。」
Jackson的意見,可能會讓最近幾個月有關美國公司民主這個發燒議題,引起更廣泛的討論。
如何讓股東就氣候變遷與多元化等特別議題能履行投票權,產業團體刻正推動SEC大幅修訂規範,然而投資人擔心,任何改變將會破壞他們向公司經理人問責的能力。
離開紐約大學法學院擔任公職的Jackson引述最近的學術研究說,機構投資人投票模式可以分為三種壁壘分明的陣營,投資人在決定要購買那個基金時,應該了解各基金之間顯著的投資偏好。
Jackson一貫針對主管機關保護投資人的問題來發聲,並推動投票權、交易所費用及競爭之變革。
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https://www.reuters.com/article/us-usa-trump-markets-analysis/trading-trump-wall-street-stresses-over-white-house-comments-idUSKBN1O51EA