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澳洲被警告會有綠色反彈的風險

澳洲被警告會有綠色反彈的風險
【作者】   GLENDA KORPORAAL
【資料來源】   The Australian
【發佈日期】   2023年 4月 24日
【介紹者】   閻書孝研究員
【審訂者】   謝靜慧/本協會前秘書長
【簡介】

責任投資協會(Responsible Investment Association)的執行長警告，澳洲可能面臨一種美式反彈，抵制環境、社會與治理行動主義，特別是關於氣候變遷方面。

Simon O’Connor說，在美國，ESG行動主義日益政治化，總統拜登上個月被迫用他首次的總統否定權，反對共和黨的一項提案—該提案旨在阻止退休基金經理人根據像氣候變遷等要素做出投資決定。

他說，共和黨政治人物抱怨，ESG議題被投資人用來施壓公司，追求他們自己的政治議程。

在與The Australian《澳洲人報》的訪談中，他說：「我們看到有些傳染或散播到澳洲市場的風險。」

「不管是否有意，看來似乎有想要推動政治或意識型態的議程。」

他說，在氣候變遷方面，這種情況在澳洲越來越多，尤其是公司如何回應氣候變遷的方式上，有「某些極端的案例」。

他說，莫里森政府反對代理投票顧問機構的舉動，以及參議院調查是否金融服務業，應該在其貸款實務中排除化石燃料產業，都是這方面的一些其他案例。

他說，如果對退休基金作績效測試，可能會阻卻他們的投資，朝向綠色能源的轉型。

O’Connor說，由於關注在美國引發的反彈，共和黨政治人物正在聯邦及州的立法機關，引入禁止公司做出被認為是基於ESG影響的決定，因此該協會在五月的會議上，已將其列為關鍵的討論事項。

他說：「我們擔心美國的爭議可能會蔓延到澳洲，並被斷章取義，這是我們將在會議上專注這件事的原因。」

O’Connor說，他對美國的討論感到「非常地不安」，這其中涉及了「對ESG的內容的不當分類。」

「ESG是關於超越傳統財務風險的風險管理。這些風險包括環境、社會與公司治理類型的風險。」他說。

他說，澳洲金融監理署(Australian Prudential Regulation Authority)與澳洲證券投資委員會(Australian Securities & Investments Commission)施壓公司，要他們說明在管理氣候風險與其他風險上所做的措施。

「ESG是關於管理風險與強化投資結果，並非政治。」他說：「ESG常被搞混，被認為是要投資於社會效益，但這是一種非常不一樣的方法。」

澳洲股東協會(Australian Shareholders’ Association)的執行長Rachel Waterhouse說，在澳洲的股東大會上，某些行動主義團體所提出的問題受到了批評。

她說：「在澳洲尚未看到針對ESG問題的反彈，但是就像大多數領域一樣，投資界常會跟隨美國的趨勢。」

「我們一直看到對行動主義投資人的批評，有些人主張，他們沒有試圖站在散戶投資人的立場發言，而是以他們偏好的主題來使股東會離題。」

在該協會下個月會議上，將發表演講的聯合國全球盟約(UN Global Compact)主席Fiona Reynolds說，ESG議題「現在正被捲入美國文化的戰爭中，並已經被貼上『覺醒資本主義』的標籤。」

她說：「這股力量越來越大。拜登總統在今年三月必須使用他任內首次的否決權，拒絕一項共和黨法案，因為美國參議院試圖要推翻美國勞工部的法案—該法案明示美國投資人，可以在做投資決策時考慮ESG議題。」

「另外ESG議題在美國也被捲入遊說的大生意中。這對許多大型基金管理公司而言是非常艱難的問題，特別是那些總部設在美國的。」

「一方面，基金經理人被歐洲客戶告知，只會授權給瞭解、並有能力在其投資決策裡考慮ESG要素的經理人，但另一方面，美國共和黨立法者告訴他們，如果他們考慮ESG議題的話，那就不能管理我們州的資金、或州的退休基金。」

她說過去十年間，保守派政府曾試圖阻止澳洲的ESG投資。

將在該會議上演講的墨爾本大學政治學教授Timothy Lynch表示，特別在美國，對ESG的抵制，是由於保守派擔心ESG是覺醒(woke)、綠色、標榜美德等等而驅動的。

他表示，ESG的支持者不應將其提議的措施宣傳為改變世界，而應該是將利潤返回給股東。

他說：「應該以銀行餘額，而不是政治正確的自我感覺良好來衡量，唯有能夠產生投資回報，否則ESG在澳洲就無法生存。」

EY（安永）大洋洲地區的合夥人、負責氣候變遷與永續服務的Emma Herd說，投資人一直在「關注在美國所發生的事件。」

她說：「但現在還沒打算要將投資授權的政治化引入澳洲。」

她表示，ESG在澳洲被視為是一個管理風險和回報的工具，而非推動政治議程。

她說：「真的有明顯的趨勢，像是減碳、可負擔的居住等議題，都明顯的對市場發生影響，並對公司的盈利能力產生重大影響。」

她表示，退休基金「正聽取其成員的意見，他們想要更多關於其退休儲蓄的去向及其影響的資訊。」

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