【作者】    Darcy Song
【資料來源】    Professional Planner  
【發佈日期】    2024年 3月 28日
【介紹者】    閻書孝研究員
【審訂者】    謝靜慧/本協會前秘書長
【簡介】    

澳洲證券投資委員會（Australian Securities and Investments Commission，ASIC）在反漂綠運動上獲得了第一場勝利，澳洲聯邦法院判決澳洲先鋒領航（Vanguard）的一個投資商品有「誤導性聲明」。在此判決出爐之際，澳洲政府也正專注於漂綠問題，並對金融機構包括退休基金，提出氣候風險報導義務的法案。

Vanguard這家被動型投資巨擘，在澳洲經營受澳洲金融監理署（Australian Prudential Regulation Authority，APRA）監管的退休基金，以及數個零售投資商品，而與ASIC之間發生爭議的是其「道德意識全球綜合債券」(Ethically Conscious Global Aggregate Bond)指數型基金。

ASIC在2023年對Vanguard採取法律行動，指控後者在其商品揭露聲明、媒體發佈，媒體採訪與發表會上，宣稱其指數型基金中的所有股票，都是依據特定的ESG主張篩選出來的，其為不實及誤導性的陳述。 

ASIC主張截至2021年二月，發現在該基金中至少有14個發行人，合計發行至少27只債券，就違反了這些標準。該監理機關表示，這些債券讓投資人持有與化石燃料有關的資產。

Vanguard不願評論仍在進行中的法律事務細節。該案已排定在8月1日舉行進一步的聽證，以考量相關的裁罰。

ASIC在過去12個月針對退休基金採取了一系列行動，包括Mercer、Future Super與Active Super，而本案又添上了一筆。

Vanguard也支付了將近40,000美元的罰款，因為其基金經理人表示，對幾項產品實施了與菸草相關的負面篩選，但實際上這些商品並未排除與菸草銷售相關的公司。

上個月在投資雜誌主席論壇中（Investment Magazine Chair Forum），ASIC的副主席Sarah Court表示，基金承諾淨零目標是一件好事，但她警告未能達到其自身承諾的基金，就是冒著誤導行為的風險。

Court說：「我們認知到淨零承諾是一項預測，並不精確。各種事物都可能是阻礙，因此我們對這個問題不會含糊，我們真的不是不明理的人。」

她力勸不要在缺乏合理的基礎下，只是因為競爭對手這麼做，就隨便使用「碳中和」、「乾淨」、或「綠色」這樣的描述。

由於工黨政府在選前加強了他們的淨零承諾，所以在ESG領域正發生許多監理改變。

3月27日，政府提出了一份財政修正法案，以規範金融服務業包括退休基金的氣候報導義務，另外還強化了對澳洲金融市場基礎建設的監理措施，從而授予澳洲聯邦儲備銀行（Reserve Bank of Australia，RBA）及ASIC更大的監理權力。

依據《公司法》，氣候報導將按不同規模的實體分階段實施，但銘德法律事務所（MinterEllison）強調，報導的時間已有改變。雖然第一批報導實體的門檻與諮詢草案無異，但開始日期已經推遲到2025年1月1日之後開始的會計年度。

在同一日，另外提出了「淨零經濟管理局法案」（Net Zero Economy Authority Bill），在全球減碳的同時，以促進有序的經濟轉型。這會將目前臨時性的淨零經濟機構（Net Zero Economy Agency）轉化為獨立的法定管理機關。

代理諮詢顧問機構澳洲退休金投資委員會（Council of Superannuation Investors，ACSI）支持這兩項措施，認為在經濟體系內各個部門之間加強協調，是一件好事。

ACSI執行長Louise Davidson說：「強制性的氣候報導將給予投資人一致的、可比較的，且可供決策參考的資訊，並讓他們看到氣候風險是如何在整個經濟中被管理。」

「過渡到低碳經濟，是自工業革命以來，我們的經濟最重大的轉型。」

「這將由政府領導，並與投資人、勞工、企業、社區和原住民合作，以確保轉型是有效與平等的。」

【網址連結】
https://www.professionalplanner.com.au/2024/03/asic-scores-greenwashing-win-against-vanguard/