【作者】Linda Pui
【資料來源】IR Magazine 
【發佈日期】2024年 4月 2日
【介紹者】閻書孝研究員
【審訂者】邱明志委員
【簡介】    

根據Citigate Dewe Rogerson第十五回《投資人關係年度調查》(Annual Investor Relations Survey)，在互聯互通及預算吃緊的世界裡，投資人關係主管(IROs)越來越延伸其影響力至公司溝通、ESG、公司策略和財務。

超過150位來自全世界領導級企業的投資人關係主管參與這次調查，為要提供世界各地公司在此宏觀經濟時局的挑戰下投資人關係策略如何演變的全盤風貌，尤其在流動性吃緊、估值下降以及要求強化投資人議合的的時局之下。

調查結果顯示，投資人關係主管職權範圍的廣度正在擴大：僅28％的受訪者說，他們現在只打理核心的投資人關係部門。投資人關係主管正瞄準替代的資本來源，因為市場挑戰逐漸加增：近半受訪者說，他們已尋求更多與國際投資人議合，而26％已加強與散戶投資人的互動。其他則報告更多與小投資人、家族辦公室和避險基金進行議合。

AI主導的流程整合不斷提高卻放緩投資決策的採行速度

隨著這些職責加增，三分之一的投資人關係主管現在將人工智慧(AI)主導的流程整合到其投資人關係活動中，自從Citigate Dewe Rogerson 於2023 年進行以人工智慧為重點的脈動調查以來，短短六個月這個比例達到22%。現在受訪者說，他們正把AI工具使用於草擬外部溝通、市場情報以及情緒分析等多樣功能。

就未來潛能而言，看到的機會在提高流程效率、產生通話記錄及更細微的資料分析。我們察覺AI在亞太地區快速採用，該區有超過五分之一的組織正積極調整其議合方法，以便符合投資界由AI驅動之演變風貌。不過，儘管AI採用率越來越高，全球一面倒地有89％的投資人關係專家尚未適應AI使用在投資決策中的快速成長，並據以更改其投資人議合策略。

在已然複雜且快速變化的環境裡，AI為投資人關係團隊帶來了新的挑戰與機會。AI的出現預示了一個新時代，雖然我們內心全然地贊同受訪者的看法—人的因素在投資人關係中仍然不可或缺，比如個人關係、接觸管理階層的管道，以及有效溝通所需的同理心。

ESG在投資人強調的非財務指標仍是優先事項

ESG對投資人關係主管而言仍是優先事項，不過各區域之間存在有意思的差異。超過90％的受訪者指出，他們看到投資人若非更關注非財務性指標，則是在目前的環境下維持優先事項不變，這表明對大多數投資人來說，關注非財務指標伴隨更多傳統財務指標會並存。相對地，在亞太區僅少數組織（22％）正在見證投資人的優先事項轉往非財務指標。

只有15％的受訪者說，在董事會或高階管理層沒有ESG代表，顯示對其治理之關注提高。就這點，亞太地區表現突出，高達（89％）的公司設有董事會層級的永續發展委員會，超越全球平均值64％。不過在薪酬方面則存在脫節現象：全球來看，49％公司的高階經理人薪酬與ESG指標之間沒有連結，在亞太區則更為誇張（89％）。

公司仍致力於其ESG目標：全球來看，大多數受訪者（61％）指出，他們還在實現ESG/淨零目標的軌道上，還有四分之一（24％）部分步入正軌。然而，亞太地區在其ESG目標軌道上的公司數目較少僅為33％，有56％則部分在軌道上，而不在軌道上的是11％。許多受訪者要求標準化的報導架構及問卷，以減少花費在回應ESG資料要求的時間，而這項任務越來越落入投資人關係主管的職權範圍。

展望未來

投資人關係的局勢將持續出現挑戰，投資人關係部門演變及調適成為必要。就投資人關係團隊以及投資人對企業評量與評估而言，AI與投資人關係實務整合度愈來愈高預期會變得更普遍。

【網址連結】
https://www.irmagazine.com/careers/broadening-remit-iro-increasing-prominence-ai-corporate-communications-and-esg-ir