【作者】David Brown與Steve Allen
【資料來源】Insider Media 
【發佈日期】2025年 6月 16日
【介紹者】閻書孝研究員
【審訂者】謝靜慧/本協會前秘書長
【簡介】    
 
董事與高階主管（D&O）保險一直以來針對公司傳統的風險提供保護，包括破產、監管審查及財務不當管理。但是在今日快速演變的風險局勢裡，這些基礎保障不再足夠。

許多尚未轉化成實際理賠案件的新興風險，正引起保險業者的注意，並且應該成為任何組織的優先事項，特別是上市公司。作為最終負責制定策略、文化和公司治理的個人，董事、高階經理人，與資深管理階層越來越受到嚴格的審視。他們所承受的責任範圍廣泛，並且持續擴張。

人工智慧（AI）

在2024年，AI成為備受關注的風險，預計將在2025年及以後持續這個趨勢。

《歐盟人工智慧法案》（The EU AI Act）現已生效，雖然英國不受歐盟法律管轄，但此規定具有境外效力，適用於在歐盟市場佈署AI系統或對歐盟境內個人有影響的所有企業。董事會必須確保明確監督如何在內外部使用AI，以及重要的是，他們如何溝通這件事。透明度、治理與風險評估，都必須是不能妥協的基礎。

非財務性的不當行為

英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority，FCA）增加了關於非財務性不當行為（包括騷擾、霸凌以及性侵害）的調查和執法力度，突顯了FCA要積極預防和處理非財務性不當行為的意圖。

對董事和高階主管而言，這代表對個人問責性的升高。要注意公司的預防、報告和回應不當行為的制度，是否符合實際需要？並有足夠的彈性以因應不斷變化的要求期待。

網路威脅

在數位時代，網路攻擊的風險是持續存在的問題，從最近英國零售商所受到的財務和聲譽損害，可以看到明顯的例證。

企業必須採行多層次的安全方法，以保護敏感資料。定期的資訊科技查核有助於辨識漏洞，同時全面性的網路安全訓練會強化員工技能，以辨識與預防潛在的入侵。先進的安全技術（例如加密與防火牆）也很重要。此外網路保險會提供財務安全保障，涵蓋因資料外洩而導致的損失，並確保業務持續運作。

監管遵循

要因應錯綜複雜的監管遵循環境是充滿挑戰的、但卻很重要。任命一個專責的遵循團隊來監控，以及落實依循法規變更的相關調整、以確保企業保持遵循，是很重要的。對新規定和最佳實務舉辦定期的員工訓練課程，可將非遵循風險降到最低。積極投入遊說措施，可影響有益的立法發展、保護公司利益，並培育遵循文化。

聲譽風險

在社群媒體即時影響的時代，聲譽受損可以很快擴大，而且董事被期待要有效管理此風險。

積極監控線上平台，並參與建立社群關係，可以提升品牌形象。完善的危機管理，可確保在發生不利事件時、迅速且透明的溝通，以維持利害關係人的信任。建立正面聲譽需要對公共關係採策略性方法，並強調公司價值以及對客戶的承諾。

財務不當管理

雖然不是新興風險，但財務不當管理對所有企業仍是巨大的威脅。不管是浮報營收或是不明智的收購事件，董事都要為被視為疏忽的決策負起責任。

建立財務誠信的文化是維持企業成長和成功的基礎。最重要的是，董事會要落實嚴格的財務控制與定期查核，以防範違規行為。財報和決策的透明化亦可建立投資人的信心。最後，因應當前經濟環境來調整財務策略，有助於應對挑戰、確保長期穩定。

訴訟風險

無論公司規模如何，訴訟威脅始終存在於企業營運裡。因此，所有企業都必須用健全的法律架構和保險保障，為潛在的法律挑戰做好準備。

在此情境下，D&O保險是極重要的，可以涵蓋法律費用及和解金、並保護董事與高階主管的個人資產，以及公司的財務健全。瞭解和降低這些風險是所有企業長遠發展與成功的基礎。

D&O被視為「全險」，是有道理的

值得注意的是，D&O保險被設計為一個「全險」保單。任何排除都應該有充分的理由且被瞭解。董事責任的特性是風險不會完全被消除，但必須、也能夠被有效管理。

隨著監管關注日益增加及利害關係人期待升高，D&O保險的功能從未如此重要。現在就是董事會重新評估風險局勢的時刻、以確認其保險範圍能反映今日的現實狀況。

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https://www.insidermedia.com/blogs/yorkshire/what-are-the-emerging-do-insurance-risks-boards-cant-afford-to-ignore