英國機構投資人盡職治理守則分級，現在已經沒有最差的第三級
發佈日期：2018年9月19日
作者：Julia Irvine
資料來源：Economia
介紹者：閻書孝研究員
審訂者：何佩諸委員
【作者】 Julia Irvine
【資料來源】 Economia
【發佈日期】 2017年 8月 3日
【介紹者】 閻書孝研究員
【簡介】
約20個資產管理公司，選擇退出英國機構投資人盡職守則的簽署，而不依循財務匯報局的要求，改善他們的聲明品質。
去年11月，財務匯報局在檢視簽署者報告其盡職治理政策後，將39家公司列為最差的第三級的，並希望他們能在6個月內能明顯改善、至少進步到第二級，否則就必須從簽署名單中除名，因為他們的報告無法顯示能達到守則的目標。而這20家公司，就屬於第三級。
在第三級裡的另外一半公司，已經進步到第一級與第二級。第一級是指簽署者在履行盡職治理上提供了良好的報告品質，並有清楚說明其治理措施，而且在必要處解釋替代性方法；第二級是指簽署者在很多地方有達到報告的預期，但在報告其履行盡職治理上較不透明，或者當偏離守則時並未作出解釋。
現在，已經沒有第三級。
財務匯報局報告說，在過去18個月，大部分簽署者（包括資產所有人、服務提供者與資產管理公司）都已經明顯改善他們的狀況。
在簽署名單上的96個資產管理公司中，有61個列為第一級、35個列為第二級，而85個資產所有人中，有61個是第一級、24個是第二級。另外所有服務提供者(service providers)都是第一級。
然而，他們無法因此滿足於現況。財務匯報局表示，採行的報告方法是要透明到「讓客戶可以與資產管理公司討論他們履行盡職治理的不同方法，因此確保可以達到客戶最佳的需求」。因此，財務匯報局將關注這些簽署者持續進步的狀況。
財務匯報局也宣布，在今年下半年發佈公司治理守則正式的諮詢時，他們會針對盡職治理守則的面向展開諮詢，包括是否依揭露水準來分級。後續在對盡職治理守則修訂徵詢看法時，將會在2018年做更深入的諮詢。
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http://economia.icaew.com/en/news/august-2017/20-asset-managers-drop-support-for-stewardship-code