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英國政府要求提高退休基金投資的透明度

【作者】    Josephine Cumbo
【資料來源】    Financial Times
【發佈日期】    2018年 9月 11日
【介紹者】    閻書孝研究員
【審訂者】    邱明志委員
【簡介】

英國政府在9月11日公布相關措施，此舉使得退休基金的存戶，對其退休金是否採用合乎道德和社會責任的投資方式，能夠一目了然。

代表數千萬會員監督勞工退休基金的受託單位，目前並不需要公布以下資訊：他們在決定退休基金的投資時，是如何將氣候變遷或公司治理等議題納入考慮。

不過11日將上路的新規範，政府將要求受託單位，對於這些退休金投資的去向應更為透明。

這起措施的背景是，今年五月很多被動型基金優先選擇投資綠色與社會責任型公司的數字創下歷史新高，這顯示了投資人—特別是千禧世代，設法增加道德良好企業的投資。

勞動與退休基金秘書Esther McVey說：「談到投資，年輕存戶是最有社會意識的，在乎投資決策的透明度。」

他說：「隨著網路的成長，各樣的選擇與知識皆垂手可得，他們想運用這些知識及選擇，做正確的投資—那些與他們價值觀一致的公司。」

他說：「透明度就是把權力交回給每個人，因此他們可以做出明智的選擇—並藉由挑戰現狀來要求更好的選擇。」

在新的規範下，受託單位能自由地設定對其會員合適的投資策略。

然而，如果他們不理會長期財務風險或環境、社會或公司治理中存在的機會，他們便需要證明此舉不會損害會員的投資回報及投資結果。

英國永續投資與財務協會(UK Sustainable Investment and Finance Association)的專案總監及公共政策部主管Fergus Moffatt說，「新規範向整個投資鏈，傳達出強烈訊息，就是永續因素不能再被忽視。」

他說，：「永續因素與良好回報之間是不能互相抵換的—事實上永續與責任投資，已經證實能提高存戶、投資人與整個社會的報酬。」

11日公布的措施，包含了由退休金監理機關所監督的「以信託為基礎」(“trust-based” )退休金計畫，諸如確定給付制(defined benefit plans)與統合信託(master trusts)，這些預計會在2019年10月至2020年10月之間實施。

金融行為監理總署(FCA)承諾引進相對應條文，向以契約為基礎(contract-based)退休金計畫的上百萬保戶，展開諮詢。

【網址連結】
https://www.ft.com/content/895abeda-b4d9-11e8-b3ef-799c8613f4a1

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