美國證管會把代理投票顧問及股東提案門檻加入監理計畫
發佈日期：2018年9月19日
作者：Julia Irvine
資料來源：Economia
介紹者：閻書孝研究員
審訂者：何佩諸委員
【作者】 HAZEL BRADFORD
【資料來源】 Pensions & Investments
【發佈日期】 2019年 5月 23日
【介紹者】 閻書孝資深研究員
【審訂者】 邱明志委員
【簡介】
根據5月22日發佈的半年期監理施政計畫，美國證管會(SEC)正考慮更新其代理投票顧問機構及股東提案門檻守則。
施政計畫並未提供進一步的細節，關於這兩個主題，制訂的規則草案提早通知，預計在2020年4月發佈，這是施行新守則的第一步。
SEC主席Jay Clayton已公開表態，支持重新檢討代理投票程序及代理投票顧問機構的守則，並且更新股東提案的所有權門檻。國會和商業團體持續推動代理投票顧問機構，如何更透明地編製報告與揭露利益衝突。
現行股東提案守則，允許持有公司股票最低2000美元或持有1％具投票權股票一年以上的股東，有權來提案。機構投資人委員會(CII)的副總監Amy Borrus支持現在的守則，他在電子郵件中說：「數十年來，股東提案對散戶和機構投資人而言，是與其他股東、公司董事及高階經理人，就足以影響公開發行公司重大議題，進行溝通的關鍵工具。很多公司都自願採行CII政策內的公司治理最佳實務，以回應股東提案。目前為數不多的股東提案量—約佔公司股東常會表決事項的2％—對公司而言是很大的負擔。」
SEC的半年期施政計畫涵蓋了40個監理事項，包括在9月以前將規劃之最佳利益守則予以定案，並要求銀行業到12月以前，從事自營交易、或管控避險基金、或私募基金，須遵循新的沃克爾守則(Volcker rule)。
【網址連結】
https://www.pionline.com/article/20190523/ONLINE/190529923/sec-adds-proxy-advisors-shareholder-proposal-thresholds-to-regulatory-agenda