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[南非]報導標準一致對有效監督的重要性

【作者】    Van der Lugt
【資料來源】    Business Day
【發佈日期】    2019年 6月 3日
【介紹者】    閻書孝資深研究員
【審訂者】    邱明志委員
【簡介】

南非與英國發生的會計與審計醜聞，更新了有效監督與產業結構，以及原則和道德角色的辯論。英國財務匯報局(FRC)將由新的監理機關—審計、報告與治理局(ARGA)取代，別的先別提，光這件事便顯示，英國對治理有了更大興趣。

當前發燒的氣候變遷議題，也帶動社會更熱衷於報導，非財務領域可靠資料的整合度及實用性。全球領導企業所完成的整合性報告，證實了環境、社會及治理的資料日益複雜而精密。

最近像斯坦國際控股(Steinhoff)及Carillion的醜聞引發對會計專業的反省，而技術發展及社會期待的演變，帶動了未來專業與報導之類更廣泛的倡議。2018年，FRC著眼於公司報導的未來，成立了一個顧問團，距離四大會計師事務所執行長表示20世紀財務報告模式已變得又臭又長，已經過了12年。最近在歐盟執委會要求下，歐洲財務報導顧問團建立了公司報導實驗室，開始調查氣候變遷報導。當南非的整合性報導(IR)取得進展後，世界各地也帶著濃厚興趣來跟進，這種混合形式的報導，讓南非被視為是新創的領導者。

整合性報導指引(Guidance for IR)，是由國際整合報導代表會(IIRC)發行。最近在倫敦舉辦的年會裡不斷呼籲，為不同形式的會計和揭露所適用的各種標準，進行轉型及協調。很明顯的，全球氣候變遷令人憂心的證據，造成更大的急迫感—徹底翻修公司當責的規範及標準，以及向投資人揭露資訊的類型。

基本的揭露邏輯仍然存在，一如美國最高法院在1930年代知名判決所言，陽光是最好的消毒劑。但是用擴增標準與評等倡議，使得企業揭露更多資訊，亦非完善的方案。報導中超載與複雜的資訊，本身就是一個問題。結果就是持續的爭辯—對報導使用者而言，究竟何為重大及決策有用的資訊。

標準與要求

任何會計、經營管理、永續和投資領域的專業人才，都知道有廣泛的標準與要求讓行業來運用。光與以上領域相關的，就有財務會計、管理會計以及永續會計專業。跨領域因少了一致性的對齊，正在拖延進度並造成不只市場，連監理機關也混淆了。正因如此，IIRC年會致力於這項對齊的動作。他們花了相當多的時間來展示公司報導對話的工作，此舉涉及了國際會計準則理事會(International Accounting Standards Board, 簡稱IASB)、相當於美國的財務會計標準委員會(Financial Accounting Standards Board, 簡稱FASB)以及IIRC、全球報導倡議組織(Global Reporting Initiative)以及永續發展會計準則委員會(Sustainability Accounting Standards Board)。

最近幾個月，公司報導對話聚集了利害關係人進行區域間的對話，對財務和非財務或永續性揭露之間的架構，聽取如何對齊的建議。在IIRC年會的開幕式上，Amy Zalman教授提醒與會者，整合是我們的世界一個前提要件，而非選項。她強力傳遞這樣的信息給傲慢的固步自封或分離主義者，並且指出價值是源自於整合，而非分離。整合時代的核心價值涵蓋全面性和預期性。後者隱含的意思是要明白：改變並非線性，未來不同於過去。

上市要求

留意南非的整合性報導，從2011年起已經是上市要求的一部分，目前是世界上提出IR最多的國家。連南非國有事業，都已經有了董事會層級簽字認可的報導。就IR以往的實績而言，這類企業揭露舞弊與貪污的預警措施還不夠好。在南非第四版公司治理守則(King 4 code)有類似的方法，IIRC的整合性報導架構，強調的是「董事會集體意志」，並期望「他們為治理負責」發出一份確認其對IR責的聲明。

南非的Mervyn King在IIRC年會上以董事會的「知情監督」對比了「盲目監督」。IIRC提出了實質等同倡議(substantive equivalence initiative)，評估它推薦的IR如何與不同市場裡的類似報導作比較。包括了英國的策略報導、日本的整合性公司揭露以及澳洲的年度回顧報導。澳洲的公司治理守則與印度證券交易委員會(India Securities and Exchange Board)現在都建議採用IIRC的指引。修改敘述性報導，諸如管理討論與分析(FASB)與管理評論(IASB)，都證實了財報無法完整描述營運全貌，而風險與機會的策略性討論，需要面對與回應重要的社會發展，比如氣候變遷。公司報導對話更佳的對齊方案，是要能夠非常關注早期採用氣候相關財務揭露工作小組(taskforce on climate-related financial disclosures)的建議。

領導性的南非公司，在財務長監督下，實際運作的IR程序，已經成為這個主題的開路先鋒。然而評估過不同國家IR後發現，南非公司在揭露績效衡量指標上還很薄弱。儘管早先與它們在氣候和其他發展方案合作多年，仍將挑戰它們目前的衡量方式及報導系統。在倫敦的討論證實了，會計與審計在這方面將是關鍵角色。內部稽核已演進為處理一個完整的風險組合，同時扮演諮詢及確信的角色。當財務稽核人員為處理非財務性資訊而奮鬥時，需要主題專業知識及對永續會計訓練的認同，將成為關鍵。

倫敦討論也清楚顯示，對齊只是第一步，之後要透過規範來評量，並強化已揭露資訊的可比較性。布魯塞爾的永續財務有關的幾個主要概念所發展出一套分類法，正在為被標記到的資訊鋪路，這對金融科技應用及投資分析師未來的使用很重要。主要的市場監理單位包括中央銀行與證券交易所，都在注意此事。對他們而言，投資人比較不會關注特定的報導，而是更關心取得正確資料—不管是從哪裡取得、或是以何種形式發佈。

【網址連結】
https://www.businesslive.co.za/bd/opinion/2019-06-03-importance-of-aligning-reporting-standards-for-effective-oversight/

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