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調查顯示更多大型投資人憂心ESG策略會不利於回報

【作者】    DIETER HOLGER
【資料來源】    Market Watch
【發佈日期】    2019年 10月 15日
【介紹者】    閻書孝資深研究員
【審訂者】    邱明志委員
【簡介】

某些機構投資人越來越不信責任投資可提高回報。

根據加拿大皇家銀行(Royal Bank of Canada，簡稱RBC)第四次責任投資年度調查發現，有18％的全球機構投資人表示，環境、社會與治理策略讓表現變差，比去年的10％還高。另外有24％的投資人表示，不確定ESG是否能幫他們避開投資組合的風險，這個數字也比前一年增加18％。

RBC的公司治理及責任投資部主管Melanie Adams在訪談中表示，儘管如此，大多數機構投資人仍正面看待ESG有助於改善財務表現，而且越來越多研究機構顯示，已看到關注永續性的公司財務績效轉佳。

她說：「顯示了這個領域還有很多研究與教育的機會。」

Adams說，投資人信心下降部分是源自於區域性差異。歐洲與加拿大有較多的投資人表示，相信ESG可以降低風險、提高回報，而美國與亞洲則傾向回報有下行趨勢。

這次的調查，是在許多機構普遍採行了永續投資之後，儘管日常型投資人(everyday investor，指投資於流動性較差的公司股票金額不超過總投資額10%)接受得比較慢。根據全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance)，美國由專業管理的資產，投資在永續商品的金額，從2016年8.7兆美元，升高到2018年11.9兆美元。

另一方面，資金投資於ESG的美國基金則大幅減少，象徵散戶投資人還不瞭解。根據市場情報蒐集機構晨星(Morningstar)，至2018年底時，全美總資產為22.1兆美元，這些基金只有1610億美元。

Adams說，為了協助推動ESG投資，RBC要確認它們的財富管理人與其他機構的財務顧問，都受過良好訓練，因此客戶會了解關於它們可以投入的基金。

【網址連結】
https://www.marketwatch.com/story/more-large-scale-investors-are-skittish-about-an-esg-strategy-at-the-expense-of-returns-survey-2019-10-15

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