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責任投資政策「可以促使存戶多提撥12億英鎊」

【作者】    SUSANNA RUST
【資料來源】    Investment & Pensions Europe
【發佈日期】    2019年 9月 19日
【介紹者】    閻書孝資深研究員
【審訂者】    邱明志委員
【簡介】

根據一份新研究見解，透過責任投資政策與退休存戶的價值對齊，可提供確定提撥(defined contribution，簡稱DC)制下的退休金計畫，每年多出額外的12億英鎊(14億歐元)之提撥金額。

由美國資產管理業者富蘭克林坦伯頓（Franklin Templeton）委託的研究，探討了年紀介於22至38歲—「DC世代」—這些存戶對職場退休金和責任投資之間的愛恨情仇。

藉由人工智慧分析的協助，該研究從這個世代中發現了「情感經驗落差」—第一次，絕對仰賴他們退休時退休金帳戶內的儲蓄。

僅五分之一的受訪者覺得他們的退休金計畫與其價值契合—78％指出，他們現在的退休金準備，既未與其價值契合，或者就算有，他們也不知道。

報告說：「最真實的數字是，如果將責任投資納入其退休金的話，有45％的人們願意多提撥。」

超過一半(51%)的受訪者相信，責任投資應該納入預設投資策略的基金(default investment fund)。

在願意多提撥的受訪者裡，有70％願意每月額外提撥1至3％的薪水，前提是他們的投資可以責任投資來管理。另外還有14％表示，他們願意每月額外提撥4至5％薪水。富蘭克林坦伯頓說，結合這兩個群體，等於每年可多提撥12億英鎊。

根據富蘭克林坦伯頓調查也顯示：「基金管理業透過責任投資試著處理的問題，以及DC世代最關心的問題，兩者之間是站在同一條線上。」這些包括氣候變遷、動物福祉，以及塑膠垃圾和過度包裝。

從道德篩選到影響力基金
富蘭克林坦伯頓英國DC部的主管David Whitehair說：「英國實施自動加入和退休金自由選擇，處理了英國DC市場所要求的某些結構性改革，這套作法使得個人對自己的財務未來能負責到底，不過這只是開始而已。我們這一行需要停止把存戶看成統計數字，要把他們當成人來好好了解。」

「藉由把他們本身與其存戶熱衷的議題對齊，退休金計畫有助於促進議合，最終期待能拉升提撥率。」

「我們的發現顯示，責任投資可以對弭平落差有所貢獻。」

給退休金制度供應者的忠告是，考慮如何將責任投資納入其DC投資設計之中，特別是預設投資。10月起實施的規範會要求英國退休基金清楚表示他們處理環境、社會及公司治理(ESG)要素的方法。

富蘭克林坦伯頓表示，他們將責任投資當成一個統稱，只要涉及到ESG要素的投資策略都算在內。

Whitehair指出，富蘭克林坦伯頓的研究顯示，某些DC計畫所提供的道德篩選基金，並不一定會代表年輕世代的價值。

根據該報告的說法，「退休儲蓄的影響者」應該包括橫跨整個責任投資光譜上的其他投資選項，諸如影響力基金。

【網址連結】
https://www.ipe.com/countries/uk/responsible-investment-policies-could-boost-contributions-by-12bn/www.ipe.com/countries/uk/responsible-investment-policies-could-boost-contributions-by-12bn/10033356.fullarticle

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